Πρόβλεψη των αποδόσεων της τιμής μετοχών: περίπτωση ελληνικών τραπεζών

Αντικείμενο της παρούσας εργασίας, αποτελεί η πρόβλεψη των αποδόσεων των τιμών των μετοχών, οι οποίες πραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Αρχικά, αναλύονται οι πιο διαδεδομένες μεθοδολογίες πρόβλεψης, που υπάρχουν στη διεθνή βιβλιογραφία. Στη συνέχεια, επιλέγεται ένα σύνολο μοντέλων, από το οποίο διακρίνεται το μοντέλο που έχει την καλύτερη προβλεπτική ικανότητα και με το τελευταίο, πραγματοποιούνται προβλέψεις για τις αποδόσεις των τεσσάρων ελληνικών τραπεζών, που πραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της έρευνας, τα μοντέλα GJR-GARCH, GARCH και EGARCH παρέχουν τα καλύτερα αποτελέσματα πρόβλεψης για τις αποδόσεις των τιμών των μετοχών, για τις ελληνικές τράπεζες.