Evidence for Mixed non-Linearity in Daily Stock Exchange Series
Κύρια Υπευθυνότητα:
Kyrtsou, Catherine
Θέματα:
Χρηματιστήρια αξιών Stock exchanges Οικονομική πολιτική -- Οικονομετρικά μοντέλα Economic policy -- Econometric models
Ημερομηνία Έκδοσης:
2005
Εκδότης:
Ελληνικά Γράμματα
Εκδότης:
Γιώργος Σταμάτης
Περιγραφή:
We show that a battery of well-known non-linearity tests can give us valuable model identification information. The methodology is applied to 12 international stock exchange series and two French stock series: France- Telecom and Alcatel. The implications of our findings in favour of mixed non-linearity are very interesting, especially in financial markets where the interactions between heterogeneous investors can produce complex dynamics.
Βιβλιογραφική Παραπομπή:
Πολιτική οικονομία : επιθεώρηση οικονομικών και κοινωνικών επιστημών (τευχ. 13) (2005)
