Η εξέλιξη των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα από την ένταξη στην ΟΝΕ έως σήμερα

H παρούσα διπλωματική εργασία μελετά την εξέλιξη των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα από την ένταξη στην ΟΝΕ μέχρι και σήμερα. Αναλύονται οι θεωρητικές έννοιες που σχετίζονται με τα ΜΕΔ αλλά και η πορεία αυτών στην Ευρώπη και ειδικότερα στην Ελλάδα, καθώς και οι συνέπειες του φαινομένου. Έμφαση δίδεται στους προσδιοριστικούς παράγοντες, μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς, μέσω βιβλιογραφικής ανασκόπησης πρόσφατων μελετών, καταλήγοντας στην ιδιαίτερη βαρύτητα των μακροοικονομικών παραγόντων. Ιδιαίτερη έμφαση δίδεται στην παρουσίαση του νομικού πλαισίου που υιοθετήθηκε, αλλά και στην αποτελεσματικότητα των μέτρων που εφαρμόσθηκαν, με στόχο τον περιορισμό των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Η ιδιαίτερη βαρύτητα σημαντικών μακροοικονομικών παραγόντων όπως του ΑΕΠ, της ανεργίας και του πληθωρισμού, στην εξέλιξη των ΜΕΔ, επιχειρήθηκε να αποδειχθεί μέσω υποδειγμάτων γραμμικής παλινδρόμησης με την μέθοδο ελαχίστων τετραγώνων (OLS), τόσο για το σύνολο των ΜΕΔ όσο και για τρεις κατηγορίες δανείων, ήτοι καταναλωτικά, στεγαστικά και επιχειρηματικά. Επιπρόσθετα, ελέγχθηκε η υπόθεση της συσχέτισης των ΜΕΔ με την παράμετρο του χρόνου και την ίδια την δομή αυτών των δανείων.\r\nΤα εμπειρικά αποτελέσματα αναδεικνύουν ότι ο χρόνος και το ύψος των ΜΕΔ το προηγούμενο τρίμηνο, αποτελεί τον πιο σημαντικό προσδιοριστικό παράγοντα, αφού η σημαντικότητα του συντελεστή και η ισχυρή θετική συσχέτιση, δηλώνει ότι ο δείκτης θα βαίνει αυξανόμενος όσο τα ΜΕΔ έχουν αύξηση το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτό το αποτέλεσμα επιβεβαιώνει ως λύση τις σημαντικές νομοθετικές παρεμβάσεις που έγιναν περί ‘τιτλοποιήσης’ των ‘κόκκινων’ δανείων και λογιστικής απομείωσης τους από τους ισολογισμούς των τραπεζών. Εναλλακτικά, ο δείκτης ΜΕΔ μπορεί να ερμηνευτεί αρκετά ικανοποιητικά από την ανεργία για όλες τις κατηγορίες δανείων, λιγότερα ικανοποιητικά από τον πληθωρισμό για όλες τις κατηγορίες δανείων και επίσης λιγότερο ικανοποιητικά από το ΑΕΠ, μόνο για την κατηγορία των στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων.