Η εκτίμηση της διακύμανσης της τιμής του πετρελαίου με υψηλής συχνότητας δεδομένα

Η παρούσα διατριβή έχει ως στόχο τον προσδιορισμό των σχέσεων μεταξύ της πραγματοποιηθείσας διακύμανσης και της τεκμαρτής μεταβλητότητας της τιμής του πετρελαίου. Μελετώντας τη σχετική βιβλιογραφία διαπιστώνουμε ότι υπάρχει περιορισμένη υλικό για την εκτίμηση και ειδικότερα για την πρόβλεψη της πραγματοποιηθείσας διακύμανσης της τιμής του πετρελαίου. Ο κύριος στόχος αυτής της μελέτης είναι η βελτίωση της κατανόησης των δυναμικών ιδιοτήτων της μεταβλητότητας που αποτελούν τους βασικούς παράγοντες για την πρόβλεψη, ιδιαίτερα τα μέτρα για την πραγματοποιηθείσα διακύμανση που αποτελούν πολύτιμα εργαλεία πρόβλεψης της μελλοντικής μεταβλητότητας των τιμών του αργού πετρελαίου, και πάνω απ 'όλα προσφέρουν ποσοτικές μελέτες για τη νέα μεταβλητότητα που θα μπορούσε να βοηθήσει στη διευκόλυνση και τη βελτίωση της εκτίμησης των σύνθετων μοντέλων για τη διακύμανση και πάνω απ 'όλα να εξετάσουμε ποια ήταν η εξέλιξη της μεταβλητότητας των τιμών του αργού πετρελαίου χρησιμοποιώντας τις HAR μεθόδους πρόβλεψης. Πιο συγκεκριμένα, στην έρευνά μας, δημιουργήσαμε έξι Ετερογενή Αυτό-παλίνδρομα μοντέλα (HAR). Αρχικά, εκτιμούμε το μοντέλο HAR για την πραγματική μεταβλητότητα και στη συνέχεια δημιουργούμε πέντε μοντέλα HAR με την προσθήκη των τεκμαρτών μεταβλητοτήτων άλλων περιουσιακών στοιχείων, στην προσπάθεια να προσδιορίσουμε το μοντέλο με την καλύτερη επίδοση στην εκτίμηση της πραγματοποιηθείσας διακύμανσης της τιμής του πετρελαίου. Από ελέγχους που διενεργήσαμε σε στατιστικό επίπεδο και μέσω οικονομετρικής ανάλυσης, διαπιστώσαμε ότι ο συνδυασμός της μεταβλητότητας του αργού πετρελαίου με τις τεκμαρτές μεταβλητότητες, οδηγεί σε ένα καλύτερο μοντέλο που βελτιώνει την εκτίμηση της ορθότητας των αποτελεσμάτων. Ιδίως όταν υπάρχει συσχετισμός μεταξύ του αργού πετρελαίου και των άλλων περιουσιακών στοιχείων, όπως είναι ο δείκτης μεταβλητότητας για το αργό πετρέλαιο (OVX), παίρνουμε ακόμη καλύτερα αποτελέσματα.