Μοντέλα πρόβλεψης τρέχοντος τριμήνου για το ΑΕΠ

Η παρούσα διπλωματική εργασία εκπονήθηκε ως μέρος του προγράμματος Μεταπτυχιακών Σπουδών του τμήματος Οικονομικής και Περιφερειακής Ανάπτυξης του Παντείου Πανεπιστημίου με τίτλο Εφηρμοσμένα Οικονομικά και Διοίκηση, κατά το χρονικό διάστημα Σεπτέμβριος 2018-Ιούνιος 2019. Σκοπός της εν λόγω εργασίας είναι να συμβάλει στο σώμα της βιβλιογραφίας σχετικά με την πρόβλεψη τρέχοντος τριμήνου (nowcasting) του Ελληνικού πραγματικού ΑΕΠ, μέσω της εφαρμογής οικονομετρικών μοντέλων Bridge. Καταρχάς, γίνεται ιδιαίτερη αναφορά στις προβλέψεις που άπτονται του πεδίου της μακροοικονομίας, ενώ εν συνεχεία, παρατίθενται οι πιο σημαντικές μέθοδοι που έχουν εφαρμοσθεί σχετικά με τις προβλέψεις των οικονομετρικών μοντέλων. Επιπρόσθετα, αναφέρονται οι κυριότερες έρευνες που έχουν δημοσιευθεί όχι μόνο διεθνώς, αλλά και για την περίπτωση της Ελλάδος. Εν συνεχεία, συλλέγοντας δεδομένα 30 μακροοικονομικών μεταβλητών (συμπεριλαμβανομένου του πραγματικού Ελληνικού ΑΕΠ, η οποία συνιστά την εξαρτημένη μεταβλητή), προβαίνουμε σε εκτίμηση μοντέλων Bridgeκατά το χρονικό διάστημα 2000Q3-2012Q4, μέσω του στατιστικού πακέτου E-views 10 University Edition. Από το σύνολο των 70 μοντέλων που δημιουργήθηκαν και εκτιμήθηκαν, παρουσιάζονται τα καλύτερα επτά μοντέλα Bridge, τα οποία πληρούν τις βασικές υποθέσεις (έλεγχοι καταλοίπων, στασιμοτητας-έλεγχος συνολοκλήρωσης μεταξύ των μεταβλητών), έχουν τις καλύτερες τιμές στα πληροφορικά κριτήρια Akaike και Scwarch, καθώς και στον συντελεστή προσδιορισμού R2. Επιπροσθέτως, για να γίνουν συγκρίσεις μεταξύ των ανωτέρω μοντέλων, εκτιμώνται τα μοντέλα Naïve Average Constant Growth και ARIMA(1,1,2). Ακολούθως, για τα εν λόγω οικονομετρικά μοντέλα διενεργείται εκτός δείγματος αξιολόγηση μέσω των κυλιόμενων παλινδρομικών εκτιμήσεων και προβλέψεων για το χρονικό διάστημα 2013Q1-2018Q4, λαμβάνοντας υπόψη τις τιμές των μοντέλων στα αντίστοιχα κριτήρια προβλεπτικής ικανότητας.Σχετικά με τα αποτελέσματα της ανάλυσης, τα κύρια συμπεράσματα που εξάγονται είναι τρία: Πρώτον, οι μεταβλητές Composite Leading Indicator (CLI) του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ), ο δείκτης οικονομικού κλίματος του ΙΟΒΕ καθώς και οι δείκτες βιομηχανικής παραγωγής, κύκλου εργασιών και όγκου στο λιανικό εμπόριο της Ελληνικής Στατιστικής Αρχής (ΕΛ.ΣΤΑΤ), αποδείχθηκαν αξιόπιστοι δείκτες για την πρόβλεψη του πραγματικού Ελληνικού ΑΕΠ, δεύτερο, το μοντέλο που περιείχε τις μεταβλητές δείκτης βιομηχανικής παραγωγής και δείκτης όγκου στο λιανικό εμπόριο, αναδείχθηκε το καλύτερο ως προς την προβλεπτική ικανότητα, διότι είχε την μικρότερη τιμή στο κριτήριο Root Mean Squared Error και τρίτο, τα επτά μοντέλα Bridge υπερείχαν έναντι των μοντέλων Naïve Average Constant Growth και ARIMA(1,1,2)), γεγονός που οφείλεται στο ότι τα εν λόγω μοντέλα, εκμεταλλεύονται τις πληροφορίες που εμπεριέχονται στις μεταβλητές που δημοσιεύονται κάθε μήνα, πριν την επίσημη ανακοίνωση των στοιχείων για το πραγματικό ΑΕΠ.