Σύγχρονα εργαλεία εκτίμησης πιστωτικού κινδύνου: η περίπτωση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος 2002-2009

Abstract

Η διδακτορική διατριβή περιλαμβάνει τέσσερις θεματικές ενότητες. 1) Περιγράφεται η προέλευση της έννοιας του κινδύνου (risk) και μία ιστορική αναδρομή εξέλιξης του πιστωτικού κινδύνου και του τραπεζικού συστήματος από την αρχαία Αθήνα μέχρι και σήμερα. 2) Αναλύονται οι γνωστοί μέθοδοι υπολογισμού του πιστωτικού κινδύνου και του κινδύνου συγκέντρωσης. 3) Υπολογίζεται και αναλύεται ο πιστωτικός κίνδυνος των εισηγμένων και μη εισηγμένων εταιρειών (εταιρείες με βιβλία Γ' κατηγορίας) για την περίοδο 2002-2009 μέσω υπολογισμού σχετικών δεικτών πιστωτικού κινδύνου και σύγκρισης μεγεθών από στοιχεία την Τράπεζα της Ελλάδος. 4) Αναπτύσσεται μαθηματικό μοντέλο το οποίο ενοποιεί το Credit VaR ενός δανειακού χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών δανείων με τις κεφαλαιακές του απαιτήσεις και τον δείκτη Herfindahl (HF index) που μετράει τον κίνδυνο συγκέντρωσης πιστούχου. Ο στόχος είναι να ενσωματωθεί στις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τα ανωτέρω δάνεια και ο κίνδυνος συγκέντρωσης.The thesis includes four modules. 1) Describes the origins of the concept of risk and an historical overview of the evolution of credit risk and the banking system from ancient Athens to present. 2) Analyses the known methods for calculating credit risk and concentration risk. 3) Calculates and analyses the credit risk of listed and unlisted companies (companies with books category C) for the period 2002 to 2009 by calculating relevant credit risk indicators. 4) Develops a mathematical model which integrates the Credit VaR of a Greek loan business portfolio with capital requirements (Basel II) and Herfindahl Index that measures borrower’s concentration risk. The goal is to incorporate concentration risk to capital requirements with the IRB approach.