Η τεχνολογία του Blockchain και η δυνατότητα εφαρμογής της στα Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα, η χρήση της στις διασυνοριακές πληρωμές

Abstract

Στις μέρες μας η 4η Βιομηχανική Επανάσταση είναι γεγονός, βιώνουμε την ταχύτατα συνεχόμενη ανάπτυξη και δημιουργία νέων και καινοτόμων τεχνολογιών που στόχο έχουν να διευκολύνουν και να αλλάξουν την καθημερινή μας ζωή. Η τεχνολογία Blockchain είναι μία από αυτές. Ξεκίνησε ως η τεχνολογία πίσω από το Bitcoin και έχει καταφέρει να αλλάξει τόσο τον τομέα της χρηματοοικονομίας, όσο και να προσφέρει και σε άλλους τομείς όπως εφοδιαστική αλυσίδα, υγειονομική περίθαλψη, Δημόσια Διοίκηση, Διαχείριση ενέργειας, εμπόριο κλπ. Στην παρούσα εργασία θα μελετήσουμε την Τεχνολογία Blockchain και τις εφαρμογές της στα Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα και πιο συγκεκριμένα στο πώς μπορεί να εφαρμοστεί στις διασυνοριακές πληρωμές με ιδιαίτερη έμφαση στη μελέτη περίπτωσης της πλατφόρμας OnePayFX της Banco Santander, η οποία βασίζεται στη χρήση της τεχνολογίας Blockchain που παρέχεται από την Ripple για την πραγματοποίηση των διασυνοριακών πληρωμών, συγκρίνοντάς την με τα παραδοσιακά συστήματα ηλεκτρονικών πληρωμών και ιδιαίτερα του SWIFT . Ακολουθήσαμε τη μεθοδολογία της περιγραφής μελέτης περίπτωσης, με μία κριτική προσέγγιση της υπάρχουσας βιβλιογραφίας σχετικά με την υιοθέτηση της τεχνολογίας Blockchain στον Τραπεζικό κλάδο και ειδικότερα με τη μελέτη του μοντέλου της πλατφόρμας Santander One Pay FX που χρησιμοποιεί από το 2018 η Banco Santander για τις διασυνοριακές πληρωμές. Κύριος στόχος ήταν να αναδειχθεί και να αξιολογηθεί η τρέχουσα κατάσταση των προκλήσεων και του μελλοντικού δυναμικού των πρωτοβουλιών Blockchain στον Τραπεζικό κλάδο μέσα από επιστημονικές δημοσιεύσεις, των δυνατοτήτων της τεχνολογίας blockchain κατά την εφαρμογής της κυρίως στις διασυνοριακές, καθώς και τα οφέλη που απορρέουν από αυτή. Αυτό βοήθησε στην ενίσχυση, την αξιοπιστία και την εγκυρότητα των ευρημάτων, διασφαλίζοντας ότι τα συμπεράσματα που προκύπτουν από την μελέτη είναι αξιόπιστα. Έγινε προσπάθεια να διασφαλισθεί η συμπερίληψη διαφορετικών οπτικών γωνιών και να υπάρξει εκτεταμένη κάλυψη του θέματος. Πιο συγκεκριμένα, θα παρουσιασθούν τα επιχειρηματικά μοντέλα τόσο των παραδοσιακών συστημάτων ηλεκτρονικών πληρωμών , σε παγκόσμιο επίπεδο (SWIFT), σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης(TARGET , T2S, TIPS , SEPA, EUR1, STEP1, STEP2, RTGS ) , αλλά και αυτών που χρησιμοποιούνται στη χώρα μας(ΕΡΜΗΣ, ΔΙΑΣ), μέσα από μία ταυτόχρονη ιστορική αναδρομή. Στην πορεία θα μελετηθούν τα μοντέλα που χρησιμοποιούν την τεχνολογία Blockchain και πιο συγκεκριμένα η πλατφόρμα Santander One Pay Fx. Θα απαντηθούν ερωτήματα όπως : τι είναι το Blockchain, ποιες μπορεί να είναι οι εφαρμογές του στα Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα και ποια είναι τα αντιληπτά επιχειρηματικά οφέλη από την εφαρμογή της τεχνολογίας Blockchain στον τραπεζικό τομέα; Μέσα από αυτή τη μελέτη κύριο στόχο έχουμε να αποδείξουμε ότι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι τράπεζες δεν βλέπουν πλέον την τεχνολογία Blockchain ως απειλή για τα παραδοσιακά επιχειρηματικά μοντέλα, καθώς πλέον οι μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου στην πραγματικότητα αναζητούν ευκαιρίες σε αυτόν τον τομέα, κάνοντας έρευνα για τη χρήση των καινοτόμων εφαρμογών Blockchain.Nowadays, the 4th Industrial Revolution is a fact, we are experiencing the rapid continuous development and creation of new and innovative technologies that aim to facilitate and change our daily life. Blockchain technology is one of them. It started as the technology behind Bitcoin and has been able to change both the financial sector and to offer other sectors such as supply chain, healthcare, public administration, energy management, commerce, etc. In this paper we will study Blockchain Technology and its applications in Financial Institutions and more specifically how it can be applied to cross-border payments with a particular focus on the case study of Banco Santander's One Pay Fx platform, which is based on the use of Blockchain technology provided by Ripple to make cross-border payments, comparing it to traditional electronic payment systems and in particular SWIFT. We followed the methodology of the case study description, with a critical review of the existing literature on the adoption of Blockchain technology in the Banking industry and in particular by studying the model of the Santander One Pay Fx platform used by Banco Santander since 2018 for cross-border payments. The main objective was to highlight and evaluate the current state of the challenges and future potential of Blockchain initiatives in the Banking industry through scientific publications, the potential of blockchain technology when applied mainly in cross-border, as well as the benefits derived from it. This helped to strengthen, credibility and validity of the findings, ensuring that the conclusions drawn from the study are reliable. Efforts were made to ensure that different perspectives were included and to provide extensive coverage of the topic. More specifically, the business models of both the traditional electronic payment systems, at global level (SWIFT), at European Union level (TARGET, T2S, TIPS, SEPA, EUR1, STEP1, STEP2, RTGS), and those used in our country (ERMIS, DIAS) will be presented through a simultaneous historical review. In the process, the models using Blockchain technology and more specifically the Santander One Pay Fx platform will be studied. Questions will be answered such as : what is Blockchain, what can be its applications in Financial Institutions and what are the perceived business benefits of the application of Blockchain technology in the banking sector? Through this study our main objective is to demonstrate that financial institutions and banks no longer see Blockchain technology as a threat to traditional business models, as now the world's largest banks are in fact looking for opportunities in this area by researching the use of innovative Blockchain applications.