Library SitePandemos Repository
Pandemos Record
 

Προβολή στοιχείων εγγραφής

Τμήμα Δημόσιας Διοίκησης  

Μεταπτυχιακές εργασίες  

 
Τίτλος:Έλεγχος ισχύος του CAPM σε τραπεζικές μετοχές του Χ.Α.Α. την περίοδο 1997-1999
Κύρια Υπευθυνότητα:Παππά, Βιολάνθη
Επιβλέπων:Συριόπουλος, Κωνσταντίνος
Θέματα:Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών
Υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων
Διαχείριση χαρτοφυλακίου
Τράπεζες και τραπεζικές εργασίες -- Ελλάδα
Τραπεζικές μετοχές -- Ελλάδα
Hellēniko Chrēmatistērio (Athens, Greece)
Stock exchanges - Greece
Capital assets pricing model
Portfolio management
Banks and banking -- Greece
Bank stocks -- Greece
Ημερομηνία Έκδοσης:2008-07
Εκδότης:Πάντειο Πανεπιστήμιο Κοινωνικών και Πολιτικών Επιστημών
Περίληψη:Η παρούσα διπλωματική εργασία,πραγματοποιείται με σκοπό τον έλεγχο της ισχύος του CAPM(Capital Asset Pricing Model),δηλαδή του μοντέλου αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων,σε 8 τραπεζικές μετοχές που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών την περίοδο 1997-1999. Συγκεκριμένα,ελέγχεται αν υπάρχει θετική γραμμική σχέση μεταξύ απόδοσης-κινδύνου των μετοχών αυτών,οι οποίες ταξινομούνται σε χαρτοφυλάκια,με σκοπό τη μείωση της απώλειας πληροφοριών από τον έλεγχο αυτό. Ο έλεγχος γίνεται με την εφαρμογή της ανάλυσης γραμμικής παλινδρόμησης,χρησιμοποιώντας το οικονομετρικό λογισμικό EViews 5,έχοντας ως μεταβλητές έρευνας τις εβδομαδιαίες αποδόσεις των μετοχών αυτών και τις εβδομαδιαίες αποδόσεις του Γενικού Δείκτη,ο οποίος χρησιμοποιείται ως δείκτης του χαρτοφυλακίου της αγοράς,αλλά και ενός στοχαστικού μοντέλου βασισμένο στην εργασία των Fama και MacBeth.Αρχικά,προσεγγίζεται θεωρητικά η έννοια του CAPM,και στη συνέχεια προσεγγίζεται εμπειρικά,με σκοπό την εξαγωγή των αποτελεσμάτων και συμπερασμάτων από την εργασία αυτή. Έπειτα γίνεται σύγκριση με τα αποτελέσματα αντίστοιχης εργασίας για τις ίδιες 8 μετοχές,αλλά για την περίοδο 1999-2001.Από τα αποτελέσματα της παρούσας εργασίας,προκύπτει ότι η θεωρία του CAPM δεν ισχύει για τις συγκεκριμένες μετοχές αυτής της περιόδου. Δηλαδή,δεν παρατηρείται θετική γραμμική σχέση απόδοσης-κινδύνου για τις μετοχές αυτές. Το ίδιο προκύπτει και από τα αποτελέσματα αντίστοιχης εργασίας για την περίοδο 1999-2001.
Abstract:The present diplomatic work, is realised aiming at the control of force of CAPM(Capital Asset Pricing Model), that is to say model of assessment of assets, in 8 banking securities that is introduced in the Stock Exchange of Athens in period 1997-1999. Concretely, it is checked,if exists positive linear relation between return-risk of these securities, which are categorized in portfolios, aiming at the reduction of loss of information from this control. The control becomes with the application of analysis of linear regression,using econometric software EViews 5,having as variables of research the weekly returns of these securities and the weekly returns of General Indicator, which is used as indicator of portfolio of market, but also meditative model based on the work of Fama and MacBeth.Initially, is approached theoretically the significance of CAPM, and then is approached empirically, aiming at the export of results and conclusions from this work. Then becomes comparison with the results of corresponding work for the same 8 securities, but for period 1999-2001.From the results of present work, it results that the theory of CAPM is not in effect for the particular securities of this period. That is to say, is not observed positive linear relation of return-risk for these securities. The same results also from the results of corresponding work for period 1999-2001.
Περιγραφή:Διπλωματική εργασία - Πάντειο Πανεπιστήμιο. Τμήμα Δημόσιας Διοίκησης, ΠΜΣ "Οικονομικά της Παραγωγής και των Διακλαδικών Σχέσεων", 2008
Περιγραφή:Βιβλιογραφία: σ. 62
Περιγραφή:Η βιβλιοθήκη διαθέτει αντίτυπο σε έντυπη μορφή
 
 
Αρχεία σε Αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο Τύπος
7PMS_OIK_PAR_PappaVi application/pdf
 
FedoraCommons OAI Βιβλιοθήκη - Υπηρεσία Πληροφόρησης, Πάντειον Πανεπιστήμιο