Πρόβλεψη, σύγχρονη πρόβλεψη (τρέχοντος τριμήνου), ανάλυση κύριων συνιστωσών (PCA), μοντέλα χρονοσειρών Forecasting, now-casting, principal component analysis (PCA), time series models, vector auto-regression, big data analysis
Ημερομηνία Έκδοσης:
2018
Εκδότης:
Πάντειο Πανεπιστήμιο Κοινωνικών και Πολιτικών Επιστημών
Περίληψη:
Οι ποσοτικές πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας είναι κρίσιμες για τη χάραξη της οικονομικής πολιτικής και την έγκαιρη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης μιας χώρας, αλλά τα στοιχεία για το τριμηνιαίο εθνικό λογαριασμό του ΑΕΠ στη ζώνη του ευρώ δημοσιεύονται με σημαντική καθυστέρηση. Στην παρούσα διπλωματική εργασία αναζητείται ένα μοντέλο πρόβλεψης του Ελληνικού ΑΕΠ σε χρονικό ορίζοντα τρέχοντος τριμήνου (current-quarter). Για την επίτευξη του στόχου, γίνεται εκτενής αναφορά στις μέχρι σήμερα προσεγγίσεις επί του θέματος από διακερκιμένους οικονομολόγους της Ευρωζώνης και παγκοσμίου βεληνεκούς γενικότερα. Επιδιώκεται η παράθεση και σύγκριση υφιστάμενων μεθόδων πρόβλεψης και τέλος ο συνδιασμός ορισμένων παραγόντων και χαρακτηριστικών τους, που θα αποτελέσουν μέρος του επιλεγμένου μοντέλου, το οποίο επαυξάνεται μέσω της οπτικής του συγγραφέα. Αξίζει να σημειωθεί πως με την πρόοδο της τεχνολογίας και των υπολογιστικών μέσων, έχει επέλθει πρόοδος στους τομείς της οικονομετρίας και των οικονομικών γενικότερα και αυτό έχει ως συνέπεια την διευκόλυνση της ερευνητικής διαδικασίας και την δυνατότερη παραγωγή θεωρητικής και εμπειρικής γνώσης. Οι επιστήμες της Πληροφορικής και των Οικονομικών συνεργάζονται και συνεργούν, η μεν με την παραγωγή εργαλείων και με την ευκολότερη και αποτελεσματικότερη επεξεργασία μεγάλου όγκου δεδομένων και η δε με την θεωρία. Τα μοντέλα χρονοσειρών υιοθετούνται συχνά για την πρόβλεψη λόγω της απλότητας και της καλής απόδοσής τους. Ο αριθμός των παραμέτρων σε αυτά τα μοντέλα αυξάνεται ραγδαία με τον αριθμό των μεταβλητών που έχουν μοντελοποιηθεί, έτσι ώστε συνήθως να λαμβάνονται υπόψη μόνο τα μονοδιάστατα μοντέλα ή τα μικρής κλίμακας πολυπαραγοντικά μοντέλα. Ωστόσο, τα δεδομένα είναι τώρα άμεσα διαθέσιμα για έναν πολύ μεγάλο αριθμό μακροοικονομικών μεταβλητών που είναι δυνητικά χρήσιμοι κατά την πρόβλεψη. Στη συνέχεια της εργασίας παρουσιάζονται υπάρχοντα οικονομικά μοντέλα πρόβλεψης και τέλος μελετάται και προτείνεται μία νέα λύση καθώς και τα αποτελέσματα του πειράματος για την Ελλάδα. Κατασκευάζεται ένα μεγάλο μακροοικονομικό σύνολο δεδομένων με περίπου 175 μεταβλητές, το οποίο μοντελοποιείται χρησιμοποιώντας την ανάλυση κυρίων συνιστωσών σε δύο μοντέλα τα οπία συγκρίνονται σύμφωνα με τα σφάλματά τους. Το πιο αποδοτικό μοντέλο της τρέχουσας διατριβής παρήγαγε μέση απόλυτη απόκλιση ύψους 760,18 εκατομμυρίων ευρώ ανά τρίμηνο (σφάλμα 1,58%).
Abstract:
Quantitative information on the current state of the economy is crucial for economic policy-making and a timely understanding of a country's economic situation, but data on quarterly national GDP in the euro area are published with a long delay. In this diploma thesis, a model for forecasting Greek GDP is sought in a next-quarter horizon. In favor of achieving this goal, there is an extensive reference to the approaches that have been taken up to date by distinguished economists in the Eurozone and World-wide range. It is intended to present and compare existing forecasting methods and to combine certain factors and their characteristics, which will form part of the chosen model, which is augmented by the author's view. It is worth noting that progress in technology and computing has made an impact in econometrics and economics in general, and this has the effect of facilitating the research process as well as the stronger production of theoretical and empirical knowledge. The sciences of Information Technology and Economics collaborate, the former with the production of tools and with the easier and more efficient processing of large volumes of data and the latter with its Theory. Time series models are often adopted for forecasting because of their simplicity and performance. The number of parameters in these models increases rapidly with the number of variables that have been modeled so that only one-dimensional models or small-scale multifactor models are usually taken into consideration. However, data are now readily available for a very large number of macroeconomic variables that are potentially useful in forecasting. Following, in the current thesis, existing economic forecasting models are presented and finally a new solution is being researched and proposed and the experimental results regarding Greece are analyzed. A large macro-data set with approximately 175 variables is being formed, from which two principal components models are being produced and are compared considering their errors. The most efficient model of the current thesis produced a mean absolute deviation of 760.18 million Euro per quarter (1.58% error).
Περιγραφή:
Διπλωματική εργασία - Πάντειο Πανεπιστήμιο. Τμήμα Οικονομικής και Περιφερειακής Ανάπτυξης, ΠΜΣ, κατεύθυνση Εφηρμοσμένων Οικονομικών και Διοίκησης, 2018
